Что лучше-покупать дешевые или дорогие акции. Что такое акция?

Что лучше-покупать дешевые или дорогие акции. Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает юридическое лицо. Приобретая акции компании, вы становитесь её владельцем в той пропорциональной доле, которую составляет количество акций у вас на руках. У компаний может быть от нескольких штук до миллионов акций, в зависимости от правового статуса акционерного общества акции могут принадлежать только сотрудникам или определённому кругу лиц (ЗАО), а могут быть распределены между неограниченным кругом лиц (ОАО, а ещё точнее ПАО — публичное акционерное общество). Нас с вами сегодня и далее будут интересовать компании, которые не только выпустили акции, но и вышли на IPO — совершили первую публичную продажу акций акционерного общества неограниченному кругу лиц. Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции наделяют своего владельца правом голоса. Если вы или ваши родные владеете какими-то акциями, то наверняка каждый год к вам приходят пухлые конверты с кучей бумаг с предложением проголосовать по вопросам жизни компании, в том числе за состав совета директоров (интересно, хоть кто-то отправил бумаги с галочками обратно?).Привилегированные акции права голоса инвестору не дают, но гарантируют дивиденды (в том числе выше обычных). Кроме того, в случае банкротства компании первыми получат выплаты именно владельцы привов. Привилегированные акции наряду с обычными могут быть доступны к покупке на фондовых биржах (стоит поискать отметки ао и ап), но их присутствие на фондовом рынке не обязательно.Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги инвесторов. Как только происходит IPO (Initial Public Offering) на бирже, компания становится открыта для внешнего инвестирования. Ну и конечно, вокруг акций компаний начинаются рыночные торги (спекулятивные покупки и продажи и т.д.), то есть пока компания пользуется деньгами инвесторов, инвесторы пользуются акциями для получения спекулятивного дохода (ну или дивидендного дохода).Кажется, всё однозначно: стоимость компании поделили на количество акций, появилась стоимость одной акции. Инвестор покупает акцию (тем самым предоставляя свои деньги) и ждёт дивидендов (доли от прибыли компании). Идеально! Но всё, что попадает на рынок (в том числе на фондовый рынок), попадает в спекулятивный процесс (спекуляция — это хорошее деловое слово, которое означает, что ценные бумаги покупаются и продаются в много циклов с целью извлечения прибыли (наживы)). Так вот, спекулятивный процесс возникает из-за того, что многочисленные трейдеры рынка имеют различные взгляды на развитие компаний, строят разные прогнозы, а также могут иметь свои спекулятивные цели — кто-то покупает акции, кто-то их продаёт исходя из анализа и целей. В результате всех рыночных процессов формируется рыночная цена акций компаний. И, как бы удивительно это ни было, но справедливая рыночная цена акции описывается самым простым графиком, которого мы с вами касались даже в школе или на сонном курсе экономической теории в вузе — кривой спроса и предложения: если акцию все хотят купить, цена растёт, если акцию распродают — цена падает. Вот в точке, когда покупатель готов купить по цене продавца, наступает справедливая цена для момента времени.

Дешевые акции с потенциалом роста. Топ-10 российских акций, недооцененных относительно балансовой стоимости

Акция дает своему владельцу право на долю в компании. При этом на каждую акцию приходится доля в имуществе компании. А если акция торгуется на бирже, то у нее есть своя рыночная цена.

Если акция на бирже стоит дешевле, чем доля собственного имущества компании, то получается, что акция недооценена и должна стоить дороже. Ведь если сейчас компания решит прекратить свою деятельность, то каждому акционеру будет причитаться больше денег, чем он заплатил при покупке акций.

При этом если компания еще зарабатывает прибыль, то инвестор либо еще получит, либо стоимость его доли будет только увеличиваться. А часто и то и другое.

Стоимость собственного имущества компании определяется как стоимость активов компании за вычетом стоимости ее обязательств. А доля собственного имущества компании на одну акцию называется балансовой стоимостью акции.

Соотношение рыночной стоимости акции и ее балансовой стоимости измеряется мультипликатором P/BV. Акции компаний, чьи значения P/BV наименьшие, можно считать недооцененными и имеющими потенциал роста в цене.

Вот десять российских компаний с наименьшими текущими значениями P/BV. Рейтинг составлялся из компаний, чьи акции торгуются на Мосбирже и представлены в каталоге «РБК Инвестиций».

Топ-10 российских компаний с наименьшим P/BV

Разброс значений P/BV в этом списке от 0,16 до 0,49. Это означает, что все эти акции на бирже стоят более чем в два раза дешевле своей балансовой стоимости. А акции лидера — ТГК-2 — более чем в шесть раз дешевле причитающейся инвестору доли в компании. Это означает, что данные акции таят значительный потенциал роста, исходя только из текущей стоимости и даже без учета будущей прибыли.

Любопытно, что восемь компаний из десяти — это электроэнергетические компании. Также в этом топе — второй по величине государственный банк и крупная нефтегазовая компания. Стоит добавить, что у ТГК-2, «Россетей» , «Сургутнефтегаза» торгуются как обыкновенные, так и привилегированные акции. Поэтому корректнее говорить о топе именно компаний, а не их акций.

У энергетических и нефтегазовых компаний значительная часть имущества — дорогостоящие сооружения. Например, у ТГК-2 такое неликвидное имущество составляет почти половину всех активов, а у «Россетей» почти 80%. Это означает, во-первых, что в случае ликвидации компании могут возникнуть трудности с его продажей.

Понятно, что такие сооружения продать не так просто. С другой стороны, все эти компании очень важны для экономики и вопроса об их ликвидации не возникает вообще. Большая доля дорогостоящих сооружений в активах, скорее, означает, что компании приходится тратить значительные средства на их содержание — обслуживание, ремонт и обновление.

Поэтому для определения недооцененности с учетом текущей деятельности компании, помимо соотношения стоимости акций и стоимости собственного имущества, инвестору важно учитывать еще и то, как компания зарабатывает прибыль.

Дешевые акции с возможностью роста 2021. ТОП-10 самых доходных акций в 2021 году и какие акции могут больше вырасти в 2022 году.

• |

Было любопытно посмотреть, как РБК недавно составил топ-10 самых доходных акций за 2021 год :


Скажу честно, что только в 2 компании из этого топ-10 я инвестировал в 2021 году. Самолет даже постоянно был на 2 месте в моем портфеле акций.

В отношении всех других акций сложно было предсказать их бурный рост. Скажем так, предсказать можно было, но только ориентируясь на настрой спекулянтов или угадав с тем, что вырастут сильно под конец года цены на уголь (Распадская и Мечел). Но если пытаться угадать, то можно и ошибиться, учитывая, что, например, самые популярные среди российских инвесторов акции Alibaba и Virgin Galactic дали -50% убытка, а акции Яндекса -20%. И естественно про дивиденды в их случае речи не идет.

При составлении портфеля год назад я пытался выбрать именно акции, которые платят дивиденды, планируют повышать размер дивидендов, имеют сильные конкурентные преимущества и улучшают свои операционные и финансовые показатели, а также цена которых не перегрета.

В итоге основные акции в моем портфеле показали следующие результаты за 2021 год, включая выплаченные дивиденды:

ПИК (19% доля портфеля) – доход 102%

Самолет (16% доля) – доход 406%

Северсталь (15% доля) – доход 40%

ММК (9% доля) – доход 38%

НЛМК (7% доля) – доход 20%

Лукойл (6% доля) – доход 36%

Сбер (6% доля) – доход 18%

Фосагро  (5,3% доля) – доход 95%

Акрон (3% доля) – доход 108%

Норникель (3% доля) – доход 5%

Газпром  (2% доля) – доход 65%

Алроса (2% доля портфеля) – доход 34%


Что угодно. Скорей всего главными темами года будут – высокие цены на сырьевые товары, инфляция, санкции в отношении РФ.

В итоге никакой не секрет, что акции сырьевых компаний с низкими издержками и собственной ресурсной базой и компаний стоимости будут расти, а акции технологических компаний без дивидендов и особенно с долгами могут даже падать. Среди сырьевых компаний, включая тех, которые сильно выросли, много компаний с большим долгом и падающими операционными показателями. Ярким примером является выросший Мечел. Поэтому не стоит брать их, надеясь, что вдруг они начнут платить постоянно откладываемые дивиденды.
Лучше выбирать компании, которые способны платить уже сейчас хорошие дивиденды и планируют их повышать в будущем, такие акции даже когда их продают иностранцы с удовольствием покупают российские инвесторы, чтобы получать высокие дивиденды. В таком случае если даже не удастся угадать с топ-10 самых доходных акций, но и не попадете в топ-10 самых неприбыльных.

Дешевые акции с возможностью роста 2021 Тинькофф. В какой фонд лучше инвестировать в 2021 году. Обучение Тинькофф Инвестиции

Сегодня я расскажу Вам, в какой фонд лучше инвестировать в 2021 году на примере тех фондов, которые я покупал лично. Это чисто мое мнение, и следовать им, или нет, это Ваше решение. Моя задача – просто показать, как за несколько месяцев изменилась стоимость акций в фондах в Тинькофф Инвестиции.

Изначально я принял решение заниматься пассивными инвестициями. Т.е., когда я не заморачиваюсь с анализом рынка акций, а покупаю фонды, которые сами диверсифицируют мой портфель.

Для инвестирования в фонды я выбрал все фонды Тинькофф. Кстати, инвестирую я тоже с приложения Тинькофф Инвестиции. Если Вы еще не выбрали себе брокера, то рекомендую именно его. Зарегистрироваться и установить приложение Вы можете по этой ссылке . Там же и пройдете обучение по акциям, облигациям и фондам.

Итак, с самого начала я выбрал пять фондов, в которые инвестирую свои деньги. Ниже я расскажу немного про них, а также выскажу свое мнение.

Тинькофф IMOEX

Биржевой фонд в рублях, инвестирующий в акции крупнейших публичных компаний России. Успех этих компаний лежит в основе экономического развития нашей страны. Инвестиционный пай фонда Тинькофф iMOEX позволяет вложить сразу в весь российский рынок акций при минимальном пороге.

Со времени моей покупки, и на момент написания статьи, акции фонда выросли на 7,26%.

В портфеле мы видим, в основном, Голубые фишки России (Газпром, Лукойл, МТС и т.д.). А это говорит о том, что этот фонд достаточно надежный, но не отличается “сумасшедшим” ростом. Его основное преимущество – стабильность .

Тинькофф Вечный портфель EUR

Биржевой фонд в евро на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

Поступающие дивиденды и купоны остаются в фонде и увеличивают его стоимость. Фонд не выплачивает регулярный доход владельцам инвестиционных паев.

Если мы посмотрим на состав фонда, то увидим, что в нем есть инвестиции в золото, долгосрочные и краткосрочные облигации стран Европейкого союза. На момент написания статьи у меня убыток 0,43%

Тинькофф Вечный портфель RUB

Биржевой фонд в рублях на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

Как видим, за год стоимость рублевого портфеля выросла на 8,6%, а я не удачно покупал на пиках. Но это, скорее, из-за того, что я в эти моменты записывал

Тинькофф Вечный портфель USD

Биржевой фонд в долларах на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

За последний год стоимость портфеля увеличилась на 3,43%. Судите сами, покупать или нет.

Тинькофф Индекс IPO

Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в акции компаний после их первичного размещения на биржах США и владеющий ими до включения в фондовые индексы S&P 500 или NASDAQ-100. Удобный способ сделать ставку на реальные успехи новичков и их признание рынком через хорошо диверсифицированный портфель.

Фонд вырос за год на 9,92%. Однако, из всех фондов, которые у меня есть, этот, наверное, самый опасный, потому что инвестиции идут в молодые компании, которые очень нестабильны. В принципе, график, который Вы видите выше, это подтверждает – его сильно колыхает.

Таким образом, я могу сделать вывод, что из всех фондов, которые я купил, на сегодняшний день лучше всего показывает себя фонд Тинькофф IMOEX. Конечно, со временем все может измениться.

Обязательно, изучайте все фонды, в которые хотите инвестировать и выбирайте те, которые именно Вам кажутся самыми перспективными. Помните, Вы сами отвечаете за свои инвестиции.

Дешевые акции сша с возможностью роста 2021. Лучшие иностранные акции 2021 на американских биржах

Если рассматривать американский фондовый рынок, иностранные акции хорошо поднялись в цене: процент подорожания составил от 341 до 907%. Согласитесь, владельцы этих ценных бумаг сделали выгодную покупку и хорошо подзаработали на акциях в 2021 году.

Какие зарубежные ценные бумаги ‒ лучшие на американских биржах?

• Game Stop ‒ самые дорогие дивидендные иностранные акции, которые за начало текущего года выросли на 907,5%;
• Aemetis ‒ их однозначно стоит купить, так как за первые 3 месяца 2021 года они хорошо выросли в цене ‒ 884,7%;
• The9 ‒ эта иностранная компания однозначно заслуживает вашего внимания, так как ее акции стали дороже на 781,4%.

Также на рынке можно выделить еще 2 крупные иностранные компании с дивидендными акциями, которые отличаются хорошим ростом: CassavaSciences с 559,1% и Koss с 553,8%.

Теперь давайте узнаем подробнее на InvestCase.RU о лучших иностранных компаниях, вошедших в топ-3 и определим, с какими событиями связано подорожание ценных бумаг.

Game Stop ‒ торговая сеть, которая занимается видеоиграми. В январе 2021 года начался внезапный рост котировок, и за это время все активно покупали акции компании. За пять торговых сессий стоимость одной акции увеличилась с 43 до 483 долларов. Это связывают с заговором инвесторов и спекулянтов, которые начали активно обсуждать на сайте Reddit, можно ли резко увеличить котировки, если массово начать закрывать короткие позиции. После этого иностранные акции начали падать в феврале, но в марте снова выросли.

Биохимическая компания Aemetis в январе заявила, что получила правительственный грант на модернизацию производства, из-за чего за один же день ценные бумаги подорожали в два раза. После незначительного февральского спада, во время которого люди не перестали покупать акции, цены снова выросли.

The9 ‒ производитель видеоигр из Китая, который в январе заключил контракт на 26 тысяч установок для майнинга криптовалюты , после чего и был замечен хороший и устойчивый рост котировок.

Дешевые акции с возможностью роста 2022. Disaster-прогноз от профи и какие акции купить в 2022: топ-5

• |
• Investment Investigator

Прогнозы – дело неблагодарное. Как писал Нассим Талеб, удивителен не масштаб наших неверных прогнозов, а то, что мы о нём не подозреваем.
Год назад на ютуб-канале Invest Future появилось видео под названием «Какие акции купить в 2021 году? Топ-5 дивидендных акций на Мосбирже». Топ от профессионалов рынка или тех, кто считает себя таковыми, или даже тех, кого считают, оказался не топ, вот результаты по этим ценным бумагам за 2021 год, все данные с investing.com:
— Сбер Цена открытия января: 274,67. Цена закрытия декабря: 293,49. +6,85% за год
— Норникель Открытие 23820, закрытие 22900. -3,86% за год
— Полюс Открытие 15500, закрытие 13087. -15,57% за год
— Русагро Открытие 826,4, закрытие 1173. +41,94% за год
— ИнтерРАО Открытие 5,3495, закрытие 4,26. -20,37% за год
Если мне не ударило новогоднее асти в голову, то стоимость портфеля, собранного по годовым ценам открытия равными частями из этих ценных бумаг, изменилась всего на +1,8%, вложенный рубль превратился в 1,018 рублей. Конечно, если посмотреть на дивиденды и закрыть глаза на инфляцию, то результат будет гораздо лучше. Ох, не густой годовой навар на совете от профи рынка, особенно сравнивая результат с индексом! Учитывая то, что я тоже ошибся с излишними вложениями в Энел Россия и фонды облигаций в ушедшем году, мы простим авторов инвестиционного канала за выборку топа акций, в которой три из пяти не шмогли.
О чём эта история? Во-первых, эта история о том, что прислушиваться на рынке ценных бумаг надо только к себе, во-вторых, о диверсификации, в-третьих, о важности тайминга и выбора хорошей цены для покупки.
Предлагаю свой никак не упорядоченный топ-5 на 2022 год, оценим 1 января 2023:
— Русагро
— Татнефть прив
— НКНХ прив
— МРСК ЦП
— Юнипро
PS: из начального списка в моём портфеле есть Сбер, Русагро и Интер РАО, первые два в плюсе, из конечного списка есть всё, позицию по МРСК ЦП я сформировал в декабре, а Юнипро занимает место №2 с долей в 11% — отличная дивидендная фишка с такими же отличными перспективами, недавно докупал после дивгепа.